SEC – Securities and Exchange Commission זהו המונח המייצג את רשות ניירות הערך האמריקאית. ה-SEC, הוקמה בשנת 1934 בעקבות השפל הגדול. זוהי סוכנות ממשלתית פדרלית עצמאית האחראית על ויסות ופיקוח על תעשיית ניירות הערך בארצות הברית. משימותיה העיקריות הן להגן על משקיעים, לשמור על פעילות הוגנת בשווקים ועוד.
ה-SEC אוכף חוקי ניירות ערך שונים כדי להבטיח שקיפות והגינות בשוק. חוק ניירות ערך משנת 1933 וחוק בורסת ניירות ערך משנת 1934 הם חלק מהחוקים. חלה חובת חשיפת של מידע פיננסי קריטי על ידי חברות ציבוריות. נתון זה מאפשר למשקיעים לקבל החלטות מושכלות על סמך נתונים מדויקים ובזמן.
תפקיד SEC – Securities and Exchange Commission הוא בעיקר להגן על משקיעים. נוסף על כך: לפקח על שוק ההון בארה"ב, ולוודא שפעילות בשוק נעשית באופן הוגן, שקוף ויעיל.
ה־SEC מפקחת על חברות ציבוריות, הנפקות ראשוניות (IPO), דוחות כספיים ו־גילוי מידע מהותי.
חברות הנסחרות בבורסות בארה"ב חייבות להגיש SEC filings תקופתיים, כולל טפסים כמו 10-K ו־10-Q, המאפשרים למשקיעים לבצע ניתוח פיננסי מושכל.
בנוסף, הרשות פועלת נגד תרמיות בשוק ההון, שימוש במידע פנים, והונאות בניירות ערך.
בזכות פעילותה, ה־SEC נחשבת לאחד הגופים החשובים ביותר ב־מערכת הפיקוח על שוקי ההון בעולם.
בנוסף לפעילות האכיפה והרגולציה שלה, ה־SEC משמשת גם כגורם מחנך לציבור. המטרה היא להעלות את רמת הידע הפיננסי וההבנה של שוק ההון בקרב משקיעים. היא מפרסמת התראות למשקיעים, מדריכים מקצועיים וחומרי הסברה שמסייעים בזיהוי סיכונים ובהבנת זכויותיהם. הרשות גם משתפת פעולה עם רגולטורים בארה"ב ובעולם כדי לחזק את יציבות השווקים ולמנוע פעילות בלתי חוקית חוצת גבולות. באמצעות שילוב של אכיפה, חינוך ציבורי ופיקוח הדוק, ה־SEC תורמת לשוק הון בטוח, אמין ויעיל עבור הציבור והמערכת הפיננסית כולה.
