FIFO מקצה עלות לפריטים לפי סדר רכישתם. שיטה זו מבססת מכירות על המחירים הישנים ביותר. המלאי הנותר מייצג את העלויות האחרונות. בתקופות אינפלציה, FIFO עשוי להוביל לערכי עלות מכר נמוכים. תקני חשבונאות מקבלים את שיטת FIFO. היא משקפת היטב את התזרים. FIFO מספק תצוגה אמינה של רווחיות. חברות רבות מעדיפות שיטה זו בשל יתרונותיה.
